1. Was beschlos­sen ist

Der Bundestag hat das Gesetz zur Umsetzung der EU-Verbraucherkreditrichtlinie (EU) 2023/2225 am 17. April 2026 beschlossen, mit den Stimmen von CDU/CSU und SPD. Anwendung findet es nach den Angaben der IHK Osnabrück ab dem 20. November 2026. Die wichtigsten Punkte laut Bundestag:

• Kleinkredite bis 200 Euro fallen künftig unter das Verbraucherkreditrecht.
• Zins- und gebührenfreie Kredite und Kredite mit bis zu drei Monaten Laufzeit ebenfalls.
• „Buy now, pay later“-Modelle werden erfasst, soweit sie ein Kredit im rechtlichen Sinn sind.
• Die Kreditwürdigkeitsprüfung wird verschärft. Ein Darlehen darf nur vergeben werden, wenn die Rückzahlung wahrscheinlich ist.
• Die Widerrufsfrist bei fehlerhaften Informationen wird auf höchstens zwölf Monate und 14 Tage begrenzt.
• Die Rechtsprechung zu sittenwidrig hohen Zinsen wird gesetzlich festgeschrieben.

Für Allgemein-Verbraucherdarlehen genügt künftig Textform. Eine E-Mail reicht. Übergangsfristen gibt es laut IHK vor allem für Erlaubnisse, Registrierungen und Meldungen, und sie laufen bis ins Jahr 2027, was heißt, dass der 20. November für Anbieter eher der Beginn eines Umbaus ist als ein Tag, an dem alles fertig sein muss.

3. Warum bisher so vieles durchs Raster fiel

Das alte Recht hatte Lücken. Kleine Beträge, kurze Laufzeiten, keine Zinsen: Wer so konstruierte, musste vieles nicht erfüllen, was bei einem klassischen Ratenkredit selbstverständlich ist. Bequem für den Handel. Für Kundinnen und Kunden mit Haken: Sie sahen nicht, dass sie gerade einen Kredit abschlossen, mit allem, was dazugehört.

Genau da setzt die Richtlinie an, und sie tut es ohne Rücksicht darauf, wie der Anbieter sein Produkt nennt, denn entscheidend ist, was wirtschaftlich passiert: Du bekommst die Ware jetzt und zahlst später, und irgendjemand trägt das Risiko, dass du es nicht kannst. Die SPD-Abgeordnete Nadine Heselhaus sagte in der Bundestagsdebatte, solche Modelle zielten auf die „Schwäche der Menschen“. Man muss das nicht so zuspitzen. Die Mechanik stimmt trotzdem: Ein Klick. Bestellt. Je weniger man davon bemerkt, dass man gerade einen Kredit aufnimmt, desto niedriger liegt die Hemmschwelle, und genau dort setzt der Gesetzgeber an, wenn er auch die kleinen und kurzen Angebote in den Anwendungsbereich holt, obwohl sie sich für die meisten Kundinnen und Kunden nie wie ein Darlehen angefühlt haben.

4. Ein Rechen­bei­spiel zu Black Friday

Eine Kopfhörer-Bestellung für 150 Euro, in drei Raten zu je 50 Euro, ohne Zinsen. (Ein Rechenbeispiel, frei gewählt.) Bisher war das für viele Anbieter schlicht „Ratenzahlung“. Ab dem 20. November ist es nach dem Bundestag-Beschluss ein erfasster Kredit, jedenfalls dann, wenn er unter die Definition fällt.

Dann gelten Pflichtangaben vor Vertragsschluss, ein Widerrufsrecht und die Prüfung, ob du die drei Raten wahrscheinlich zahlen kannst. Für den Anbieter bedeutet das Aufwand, und zwar nicht zu knapp: Er muss informieren, prüfen, den Widerruf ermöglichen und all das dokumentieren, bevor ein Paket überhaupt rausgeht. Für dich kann es heißen, dass der Button „Später zahlen“ im Warenkorb mancher Shops plötzlich fehlt. Eine Einschätzung. Wie die Händler und Zahlungsdienstleister reagieren, wissen wir erst nach dem Stichtag. Abwarten.

5. Was aus­ge­nom­men bleibt

Längst nicht alles Aufgeschobene wird zum Kredit. Nach den Angaben der IHK bleiben begrenzte Zahlungsaufschübe wie der Kauf auf Rechnung grundsätzlich außen vor, ebenso Debitkarten mit kurzer, zinsfreier Abbuchungsverzögerung. Der Handel hatte im Gesetzgebungsverfahren vor Einschränkungen beim Kauf auf Rechnung gewarnt. Ob und wie weit das die Ausnahmen geprägt hat, geben die Quellen nicht her.

Wo genau die Grenze zwischen „begrenzt“ und „Kredit“ verläuft, ist offen. Das klärt die Praxis. Wer BNPL nutzt, sollte die Vertragsbedingungen ansehen. Steht dort ein Darlehensgeber, ist es mit hoher Wahrscheinlichkeit ein Kredit im Sinne des Gesetzes.

6. Was sich bei der Boni­täts­prü­fung ändert

Die Prüfung der Kreditwürdigkeit wird laut IHK „wesentlich verschärft“. Für das Scoring dürfen Wahrscheinlichkeitswerte unter anderem nicht auf Kontobewegungen beruhen. Eine Datenschutzgrenze. Sie zählt gerade bei kleinen, schnellen Krediten, bei denen eine automatische Bewertung in wenigen Sekunden über Zusage oder Absage entscheiden kann, ohne dass je ein Mensch auf die Zahlen geschaut hat.

Das ist der Kern. Auch der kleine Betrag, der sich nach nichts anfühlt, soll nicht mehr ohne jeden Blick auf die Rückzahlung vergeben werden, ganz gleich, ob er in zwölf Raten oder in drei Wochen zurückfließt und ob ein Shop, eine Bank oder ein zwischengeschalteter Zahlungsdienstleister dahintersteht. Ob das gelingt? Das hängt von den Anbietern ab.

7. Und die Selbst­stän­di­gen?

Das Verbraucherkreditrecht schützt Verbraucher. Das sind Privatpersonen, die für private Zwecke handeln, und zwar auch dann, wenn sie sonst selbstständig arbeiten, solange der konkrete Kauf mit dem Betrieb nichts zu tun hat. Kaufst du den Laptop für den Betrieb, bist du in der Regel nicht geschützt. Auch nicht bei BNPL. Kaufst du ihn privat und nutzt ihn gelegentlich für die Selbstständigkeit, wird es eine Frage des Schwerpunkts.

Zweite Folge: die Bonität. Wer schwankende Einkünfte hat, wird bei strengerer Prüfung öfter nachweisen müssen, dass Raten tragbar sind. Das ist meine Einschätzung, im Gesetzestext steht es so nicht. Einkommensunterlagen griffbereit zu haben, kann sich lohnen, vor allem wenn mehrere Finanzierungen gleichzeitig laufen und die Bank oder der Anbieter ein Gesamtbild verlangt, das über den letzten Monatsumsatz hinausgeht.

8. Was du jetzt tun kannst

Ein paar Beobachtungen, keine Empfehlung:

• Prüfe, ob „Später zahlen“ ein Kredit ist. Steht dort ein Darlehensgeber, gelten ab dem 20. November die neuen Regeln.
• Behalte die Widerrufsfrist im Blick. Sie ist künftig auch bei fehlerhaften Angaben auf höchstens zwölf Monate und 14 Tage gedeckelt.
• Zähl mit. Drei kleine Raten bei drei Shops ergeben in der Summe ein Monatsbudget. Die neue Prüfung gilt je Anbieter und sieht dein Gesamtbild nicht.
• Wer Schulden hat, spricht früh mit dem Anbieter. Die Richtlinie verlangt Nachsicht bei Zahlungsschwierigkeiten.

9. Offen bleibt

Viele Detailfragen zeigen sich erst nach dem 20. November, etwa wie BNPL-Anbieter ihre Verträge anpassen, welche Angebote sie aus dem Sortiment nehmen, ob Händler den Aufwand an Kundinnen und Kunden weitergeben und wie die Aufsicht in den ersten Monaten mit Verstößen umgeht, die bei einer so grundlegenden Umstellung kaum ausbleiben werden. Übergangsfristen bis 2027 heißen: Nicht jeder Anbieter ist am ersten Tag fertig. Und ob die Kritik der Grünen und der Linken, der Entwurf lasse zu viele Schutzlücken, berechtigt ist, entscheiden am Ende die Gerichte.

Am Black Friday, dem 27. November, zeigt sich das erste Mal, wie sich das neue Recht im Warenkorb anfühlt.