25 Prozent auf jeden Kryptogewinn: Die einjährige Steuerfreiheit hat ab 2027 ein Ablaufdatum
Wer heute Bitcoin oder Ether kauft und ein Jahr lang liegen lässt, zahlt auf den Gewinn beim Verkauf keinen Cent Steuer. Diese Regel hat ein Ablaufdatum. Bald schon. Das Bundesfinanzministerium hat Anfang September, zusammen mit dem Entwurf für den Bundeshaushalt 2027, einen Referentenentwurf vorgelegt, der Kryptogewinne künftig pauschal mit 25 Prozent Abgeltungsteuer belegt - unabhängig davon, wie lange die Coins im Depot lagen und wie klein oder groß die Summe ausfällt.
Redaktion Asset Avenue · verantwortlich: Stefan Müller
Themen-Impuls: ad-hoc-news.de - Kryptobesteuerung: Neue 25-Prozent-Steuer ab Januar 2027. Dieser Beitrag ist eine eigene Einordnung, keine Wiedergabe des Originalartikels.
1. Was der Entwurf konkret vorsieht
Bislang gilt für Kryptowerte dieselbe Logik wie für andere private Veräußerungsgeschäfte: Verkauft man innerhalb eines Jahres nach dem Kauf, fällt der Gewinn unter den persönlichen Einkommensteuersatz. Nach Ablauf dieses einen Jahres ist der Gewinn komplett steuerfrei - eine Regel, die viele Anleger bewusst zum Halten bewegt hat. Genau diese Steuerfreiheit soll wegfallen. Stattdessen sollen Gewinne aus Kryptowerten künftig den Einkünften aus Kapitalvermögen zugeordnet werden, mit dem bekannten Satz von 25 Prozent zuzüglich Solidaritätszuschlag - derselben Abgeltungsteuer, die heute schon auf Aktien, Fonds und Zinsen anfällt.
Der Entwurf steckt noch in der Frühkoordinierung zwischen den Ministerien. Ein Kabinettsbeschluss steht aus, ein Bundestagsverfahren erst recht. Zwischen einem Referentenentwurf und geltendem Recht liegen in Berlin erfahrungsgemäß Monate, manchmal auch eine komplette Legislaturperiode. Am Ende sieht es fast immer etwas anders aus als in den ersten Berichten.
2. Kurz erklärt: Abgeltungsteuer und Spekulationsfrist
Die Abgeltungsteuer ist ein pauschaler Steuersatz von 25 Prozent (zuzüglich Solidaritätszuschlag, gegebenenfalls Kirchensteuer) auf Kapitalerträge - Zinsen, Dividenden, Kursgewinne aus Wertpapieren. Sie wird direkt von der depotführenden Bank einbehalten und ans Finanzamt abgeführt, unabhängig vom persönlichen Steuersatz. Die Spekulationsfrist dagegen ist eine Haltedauer, nach deren Ablauf ein Veräußerungsgewinn komplett steuerfrei bleibt - bei Immobilien zehn Jahre, bei Kryptowerten bislang ein Jahr. Der Entwurf verschiebt Kryptowerte von der zweiten Kategorie in die erste.
Warum Kryptowerte überhaupt unter die Spekulationsfrist fielen und nicht von Anfang an unter die Abgeltungsteuer, hat historische Gründe: Als der Gesetzgeber die Regeln für private Veräußerungsgeschäfte formulierte, gab es weder Bitcoin noch die heutigen Handelsplattformen. Die Finanzverwaltung hat Kryptowerte seither als „sonstige Wirtschaftsgüter“ eingeordnet - eine Kategorie, unter die auch Gold, Kunstgegenstände oder Oldtimer fallen. Ein eigenes Kryptosteuergesetz gab es bis heute nicht, nur Verwaltungsanweisungen und Einzelfallrechtsprechung. Genau diese Lücke schließt der neue Entwurf, indem er Kryptowerte erstmals explizit den Kapitalvermögen zuordnet - demselben Topf wie Aktien und Fondsanteile.
3. Der Stichtag, der über die Steuerlast entscheidet
Der wichtigste Satz im Entwurf betrifft nicht die Zukunft, sondern die Vergangenheit: Für Kryptowerte, die bis zum 31. Dezember 2026 angeschafft wurden, gilt Bestandsschutz. Sie behalten ihre ursprüngliche Haltefrist - läuft das eine Jahr für einen im Oktober 2026 gekauften Bitcoin also im Oktober 2027 ab, bleibt der Gewinn beim Verkauf steuerfrei, ganz nach altem Recht. Erst was ab dem 1. Januar 2027 neu gekauft wird, fällt sofort unter die neue Regel. Zwei Portfolios mit identischem Kaufkurs könnten damit steuerlich völlig unterschiedlich behandelt werden - je nachdem, ob der Kauf im Dezember 2026 oder im Januar 2027 stattfand.
Der automatische Steuereinbehalt durch Börsen und Handelsplattformen soll dagegen erst ein Jahr später greifen, 2028 - die Anbieter brauchen laut Entwurf diese Zeit für die technische Umsetzung. Bis dahin bleibt die Steuer wohl weiterhin Sache der eigenen Erklärung, nicht des automatischen Bankeinbehalts, wie man ihn von Aktiendepots kennt.
4. Rechenbeispiel: derselbe Gewinn, zwei Steuerbescheide
Angenommen, jemand kauft für 10.000 Euro Bitcoin und verkauft zwei Jahre später für 16.000 Euro - ein Gewinn von 6.000 Euro.
- Kauf im Dezember 2026: Bestandsschutz greift, die alte Ein-Jahres-Frist ist beim Verkauf längst abgelaufen. Steuer auf den Gewinn: 0 Euro.
- Kauf im Januar 2027: Neue Regel, keine Frist mehr relevant. Steuer: 25 Prozent Abgeltungsteuer plus Solidaritätszuschlag, macht rund 1.585 Euro auf den Gewinn von 6.000 Euro.
Derselbe Gewinn, derselbe Anlagehorizont, ein Unterschied von über 1.500 Euro - nur weil der Kauf drei Wochen früher oder später lag. Das ist kein Randfall, sondern genau die Wirkung, die ein Stichtagsgesetz erzeugt.
5. Was das Finanzministerium sich davon verspricht
Die erwarteten Mehreinnahmen sind überschaubar: 160 Millionen Euro im Jahr 2028, davon 75 Millionen für den Bund, steigend auf rund 350 Millionen Euro bis 2030. Zum Vergleich: Der gesamte Bundeshaushalt 2027 ist mit 555,4 Milliarden Euro veranschlagt, bei einer Nettokreditaufnahme von 118,7 Milliarden Euro und Zinsausgaben von 41,9 Milliarden Euro. Die Kryptosteuer ist fiskalisch ein Nebenschauplatz. Die Begründung im Entwurf liest sich denn auch weniger nach Kassenlage als nach Prinzip: Kryptowerte seien „zunehmend eine Form der privaten Kapitalanlage“ und sollten deshalb keinen Sonderstatus gegenüber anderen Kapitalerträgen mehr genießen. Wer in Aktien-ETFs anlegt, zahlt schließlich auch dann Abgeltungsteuer, wenn er zehn Jahre hält.
6. Wer jetzt genau hinschauen sollte
- Wer schon Krypto hält und plant, langfristig zu bleiben, sollte sich den genauen Kaufzeitpunkt jedes Postens notieren - manche Börsen dokumentieren das ohnehin, andere nicht zuverlässig genug für eine spätere Steuererklärung.
- Wer einen Kauf ohnehin plant und die Ein-Jahres-Steuerfreiheit mitnehmen will, hat laut aktuellem Entwurf nur noch bis zum 31. Dezember 2026 dafür Zeit - vorausgesetzt, der Entwurf wird tatsächlich unverändert Gesetz, was zum jetzigen Zeitpunkt offen ist.
- Wer aus steuerlichen Gründen kurzfristig kauft und verkauft, für den ändert sich wenig: Der persönliche Steuersatz vieler Anleger liegt ohnehin über oder nahe an 25 Prozent, teilweise sogar darunter.
- Wer auf eine Gesetzesänderung spekuliert, sollte bedenken, dass zwischen Referentenentwurf und Bundesgesetzblatt noch einige politische Stationen liegen - Details wie der Bestandsschutz können sich bis zur endgültigen Fassung noch verschieben.
7. Was noch offen ist
Ob Verluste aus Kryptogeschäften künftig mit Aktiengewinnen verrechnet werden können und ob der jährliche Sparerpauschbetrag von 1.000 Euro auch für Kryptowerte gelten soll, ließ sich aus den bislang veröffentlichten Berichten nicht zweifelsfrei belegen - Angaben dazu kursieren, sind aber noch nicht Teil der hier ausgewerteten Quelle. Wer konkret plant, sollte deshalb den offiziellen Referentenentwurf des Bundesfinanzministeriums abwarten, sobald er veröffentlicht ist, statt sich auf Zwischenmeldungen zu verlassen.
Hinweis: Dieser Beitrag ist eine allgemeine, journalistisch-informierende Einordnung und stellt keine Anlageberatung sowie keine Kauf- oder Verkaufsempfehlung dar. Genannte Unternehmen und Produkte dienen ausschließlich der Veranschaulichung. Eine Empfehlung kann immer nur individuell auf Basis deiner persönlichen Verhältnisse erfolgen. Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein verlässlicher Indikator für die Zukunft.